Le secteur des mines d’or pourrait offrir de nouvelles opportunités majeures aux investisseurs. Mais comment identifier le bon moment pour acheter sans tomber dans le piège des faux rebonds ?
Chez Power-Trade, notre stratégie repose sur une combinaison particulièrement efficace : un analyste financier spécialisé dans la sélection et la notation des sociétés minières, associé à nos algorithmes et à nos techniques d’analyse graphique.
Cette approche a notamment permis à notre portefeuille Mines d’enregistrer une performance de +127 % en 2025.
Sur l’exercice 2026, notre portefeuille affiche également, selon notre suivi de performance, une surperformance de plus de 18,60 points de pourcentage par rapport à l’indice de référence GDX qui lui est dans le rouge de 2,76 %.
Ces résultats illustrent l’intérêt d’une méthode associant analyse fondamentale, connaissance du secteur minier et discipline technique.
Le GDX : un indicateur incontournable du secteur minier
Le VanEck Gold Miners ETF, connu sous le symbole GDX, constitue l’une des principales références pour suivre l’évolution des grandes sociétés minières aurifères cotées en Bourse.
Contrairement à l’or physique, les actions minières dépendent de plusieurs paramètres : le prix du métal, les coûts d’extraction, les investissements, les réserves disponibles, l’endettement et la qualité de la gestion.
Cette particularité explique pourquoi les minières peuvent amplifier les mouvements de l’or, à la hausse comme à la baisse.
Prenons un exemple théorique.
Une société minière produit une once d’or pour un coût global de 2 000 dollars.
Lorsque l’or se négocie à 3 000 dollars, sa marge indicative atteint 1 000 dollars par once.
Si l’or progresse à 3 500 dollars, cette marge atteint 1 500 dollars.
Une hausse de 16,7 % du prix de l’or peut ainsi entraîner une progression de 50 % de la marge indicative par once, à coûts constants.
Cet effet de levier opérationnel explique une partie du potentiel des sociétés minières, mais également leur volatilité.
Pourquoi la hausse de l’or ne suffit pas pour acheter les minières
L’une des erreurs les plus fréquentes consiste à penser qu’une hausse du métal jaune entraîne automatiquement celle des sociétés minières.
La réalité est plus complexe.
Une hausse des coûts énergétiques, des difficultés d’exploitation, des tensions géopolitiques ou une correction générale des marchés peuvent peser sur les cours des sociétés minières, même lorsque l’or progresse.
Il est donc possible d’observer une hausse importante de l’or accompagnée d’une stagnation, voire d’une baisse, du GDX.
Chez Power-Trade, nous ne nous contentons pas d’anticiper les mouvements du marché.
Nous attendons que nos algorithmes et nos outils graphiques confirment l’amélioration de la tendance avant de renforcer nos positions.
Premier pilier : nos algorithmes Power-Trade détectent les retournements
Nos algorithmes propriétaires occupent une place centrale dans notre stratégie d’investissement.
Ils nous permettent de surveiller les changements de dynamique, d’identifier les phases de retournement et de déterminer les conditions dans lesquelles une tendance haussière pourrait se développer.
Sur un secteur aussi volatil que celui des minières, cette approche est essentielle.
Un simple rebond après une forte baisse ne constitue pas nécessairement un signal d’achat durable et il en est de même qu’une forte baisse n’est pas une opportunité d’achat pour autant !
Nous recherchons donc une amélioration suffisamment significative de la dynamique pour envisager une intervention.
Lorsque nos algorithmes deviennent acheteurs sur le GDX, nous examinons les autres indicateurs graphiques afin de vérifier la solidité du mouvement.
L’objectif n’est pas de deviner le point bas, mais de détecter le début d’une tendance exploitable avec un risque maîtrisé.
Deuxième pilier : les moyennes mobiles 2 et 12 jours
Les moyennes mobiles constituent un élément essentiel de notre méthode.
Nous privilégions deux horizons :
- La moyenne mobile à 2 jours, particulièrement réactive.
- La moyenne mobile à 12 jours, qui permet d’identifier la direction de la tendance à court terme.
Lorsque la moyenne mobile à 2 jours franchit celle à 12 jours à la hausse, nous obtenons un signal technique positif.
Cependant, ce croisement ne suffit pas toujours à confirmer un véritable retournement.
C’est pourquoi nous recherchons une convergence entre nos algorithmes et les moyennes mobiles.
Lorsque ces deux systèmes deviennent acheteurs simultanément, la configuration mérite une attention renforcée.
Troisième pilier : le Kagi pour éliminer les faux signaux
Le Kagi est un outil graphique particulièrement intéressant pour analyser les marchés volatils.
Contrairement aux graphiques traditionnels, il se concentre sur les mouvements significatifs des prix et permet de filtrer une partie des fluctuations secondaires.
Son principal intérêt réside dans sa capacité à rendre plus lisibles les changements de tendance.
Lorsque nos algorithmes deviennent acheteurs, que les moyennes mobiles confirment le mouvement et que le Kagi se retourne à la hausse, nous disposons de trois confirmations techniques complémentaires.
Cette convergence constitue un élément important de notre processus de décision.
Quatrième pilier : Ichimoku et le franchissement du nuage
L’Ichimoku complète notre analyse en permettant d’évaluer la structure générale du marché.
Nous surveillons particulièrement le Kumo, également appelé nuage Ichimoku.
Lorsque le GDX évolue sous son nuage, la configuration technique demeure généralement fragile.
À l’inverse, un franchissement haussier du Kumo peut signaler une amélioration significative de la tendance.
La configuration idéale recherchée par Power-Trade repose donc sur quatre conditions :
- Nos algorithmes passent acheteurs sur le GDX.
- La moyenne mobile 2 jours franchit à la hausse celle à 12 jours.
- Le Kagi confirme un retournement haussier.
- Le GDX franchit une résistance significative et améliore sa position par rapport au nuage Ichimoku.
Lorsque ces quatre éléments convergent, nous disposons d’un signal haussier renforcé, susceptible de justifier une prise de position progressive.
Aucun système ne garantit néanmoins la réussite d’une opération.
Notre avantage : un analyste financier qui sélectionne et note les sociétés minières
C’est ici que la méthode Power-Trade prend toute sa dimension.
Détecter une tendance haussière sur le GDX est une chose. Identifier les sociétés minières capables de tirer le meilleur parti de cette tendance en est une autre.
Chez Power-Trade, nous avons la chance de travailler avec Laurent Maurel, notre analyste financier spécialisé dans les matières premières et les sociétés minières.
Son rôle consiste notamment à étudier, sélectionner et noter les entreprises du secteur en fonction de leurs caractéristiques fondamentales.
Son travail porte sur plusieurs critères essentiels :
- La qualité des réserves et des ressources minières.
- Les coûts de production et les marges potentielles.
- La solidité du bilan et le niveau d’endettement.
- La qualité des équipes dirigeantes.
- Les perspectives de croissance de la production.
- Les risques géopolitiques et opérationnels.
- Le potentiel de valorisation des sociétés.
Cette analyse permet d’établir une sélection de valeurs présentant, selon nos critères, les profils fondamentaux les plus intéressants.
Nous associons ensuite cette sélection et cette notation fondamentale à nos propres algorithmes et à nos techniques d’analyse graphique afin de déterminer les moments d’intervention.
C’est la complémentarité de ces deux expertises qui constitue l’un des principaux atouts de Power-Trade.
+127 % en 2025 : une performance remarquable pour notre portefeuille Mines
Les résultats obtenus en 2025 illustrent le potentiel de cette approche.
Notre portefeuille Mines a enregistré une progression de +127 % sur l’année 2025.
Cette performance a été obtenue grâce à une combinaison de plusieurs facteurs : la sélection des sociétés minières, l’analyse de leur potentiel, le suivi des tendances et la gestion technique des positions.
Le travail de Laurent Maurel nous permet de concentrer notre attention sur des sociétés dont les fondamentaux présentent un intérêt particulier.
Nos algorithmes et nos outils graphiques interviennent ensuite pour accompagner les décisions d’achat, de renforcement, d’allègement ou de vente.
Cette complémentarité est au cœur de notre philosophie d’investissement.
Nous ne cherchons pas simplement à acheter les minières les moins chères.
Nous recherchons des entreprises de qualité présentant un potentiel attractif, tout en respectant la tendance des marchés.
En 2026, notre portefeuille Mines surperforme le GDX de plus de 20 points
Après une année 2025 particulièrement favorable, notre stratégie continue de démontrer son intérêt en 2026.
Selon notre suivi de portefeuille, notre portefeuille Mines affiche une surperformance de plus de 20 points de pourcentage par rapport au GDX depuis le début de l’exercice 2026.
Cette différence est particulièrement intéressante.
Elle montre que notre objectif n’est pas simplement de reproduire l’évolution de l’indice minier, mais de rechercher une performance supérieure grâce à une sélection active des valeurs et à une gestion technique rigoureuse.
Le GDX constitue notre principal baromètre sectoriel.
Mais notre portefeuille peut s’en écarter sensiblement en raison de la sélection des sociétés, de leur pondération et des décisions de gestion.
Notre approche repose sur trois principes :
Sélectionner les bonnes entreprises. Grâce au travail d’analyse fondamentale et de notation de Laurent Maurel.
Intervenir au bon moment. Grâce à nos algorithmes et à nos techniques d’analyse graphique.
Protéger les gains et maîtriser les risques. Grâce à une gestion active des positions et à une discipline de sortie.
Les performances de 2025 et de 2026 constituent des résultats historiques, et non une garantie pour les exercices futurs.
Le ratio GDX/or : un indicateur supplémentaire à surveiller
Un autre élément mérite notre attention : le comportement relatif des sociétés minières par rapport au prix de l’or.
Lorsque le GDX commence à surperformer le métal jaune, cela peut traduire un regain d’intérêt des investisseurs pour les sociétés minières.
À l’inverse, lorsque l’or progresse fortement mais que les actions minières restent à la traîne, il convient de rester prudent.
Cette divergence peut signaler des inquiétudes concernant les coûts de production, les marges ou la valorisation des entreprises.
Chez Power-Trade, nous surveillons donc également la force relative du secteur minier.
Une amélioration du ratio GDX/or, associée à des signaux acheteurs de nos algorithmes, peut renforcer notre conviction.
Notre stratégie : une rotation progressive du pétrole vers les minières
Notre approche des minières s’inscrit également dans une stratégie plus large de rotation sectorielle.
Le secteur pétrolier a occupé une place importante dans notre gestion, notamment à travers TotalEnergies et plusieurs producteurs internationaux.
Nous surveillons un scénario graphique susceptible de conduire le Brent vers la zone des 140 dollars.
Actuellement le Portefeuille Power-Trade gagne 48,69 % depuis le début de l’année grâce à notre forte exposition au secteur pétrolier qui était analysé par notre analyste financier Laurent Maurel, mais aussi puisque nos techniques d’analyses graphiques étaient très fortement à l’achat.
Si cet objectif de 140 $ venait à se concrétiser, nous pourrions procéder à des prises de bénéfices progressives sur certaines positions pétrolières.
Une partie des capitaux pourrait alors être réinvestie dans les sociétés minières sélectionnées par Laurent Maurel, à condition que nos algorithmes confirment les opportunités.
Notre scénario envisage néanmoins de conserver environ 30 % d’exposition aux valeurs pétrolières, avec TotalEnergies comme position centrale.
Cette répartition demeure indicative et dépendra naturellement des conditions de marché.
Notre objectif est de déplacer progressivement les capitaux vers les secteurs qui présentent les meilleures opportunités, sans chercher à anticiper aveuglément les retournements.
Comment nous préparons le prochain signal d’achat sur le GDX
Le prochain grand mouvement haussier du secteur minier ne sera probablement pas parfaitement linéaire.
Des corrections, des consolidations et des faux départs peuvent intervenir.
Notre méthode consiste donc à surveiller plusieurs éléments :
- Le retour de signaux acheteurs sur nos algorithmes.
- La confirmation des moyennes mobiles 2/12 jours.
- Le retournement haussier du Kagi.
- L’amélioration de la structure Ichimoku.
- Le franchissement des résistances graphiques.
- La surperformance relative du GDX face à l’or.
- La qualité fondamentale des sociétés sélectionnées et notées par Laurent Maurel.
Lorsque ces éléments deviennent favorables, nous pouvons envisager des investissements progressifs dans les valeurs minières présentant les meilleurs profils.
Nous privilégions ainsi une approche disciplinée plutôt qu’une stratégie fondée uniquement sur des prévisions de cours.
Conclusion : la combinaison de deux expertises au service de la performance
Le secteur minier offre des perspectives intéressantes, mais il demeure particulièrement volatil et exigeant.
Pour investir efficacement, il ne suffit pas de prévoir une hausse de l’or.
Il faut également savoir sélectionner les sociétés susceptibles d’en profiter et identifier les périodes favorables pour intervenir.
C’est précisément la philosophie de Power-Trade.
D’un côté, Laurent Maurel analyse, sélectionne et note les sociétés minières selon leurs fondamentaux et leur potentiel.
De l’autre, nos algorithmes et nos techniques d’analyse graphique permettent de surveiller les tendances et de déterminer les conditions d’achat et de vente.
Cette complémentarité a accompagné les performances de notre portefeuille Mines :
+127 % sur l’exercice 2025.
Plus de 20 points de surperformance par rapport au GDX sur l’exercice 2026, selon notre suivi à ce jour.
Notre ambition reste la même : identifier les meilleures opportunités du secteur tout en conservant une gestion rigoureuse du risque.
Chez Power-Trade, nous ne cherchons pas à deviner le prochain grand signal d’achat sur les minières. Nous nous préparons à l’exploiter lorsqu’il sera confirmé par nos méthodes.
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https://www.powertrade.fr/index.php/passez-au-niveau-superieur/
Cet article reflète notre analyse à la date de publication. Il ne constitue ni une recommandation personnalisée d’achat ou de vente, ni un conseil en investissement.
Chaque investisseur doit effectuer ses propres recherches avant toute décision d’investissement.
Écrit par Patrick GUIBOUD-RIBAUD le 28 octobre 2026
