Une sous-valorisation évidente : Pourquoi Alibaba est une aubaine
Alibaba, avec une capitalisation boursière de 222 milliards USD se négociait à un prix par action 121,26,22 USD au 15 août 2025 avec un ratio cours/bénéfices (PER) attractif de 17,90 bien inférieur à la moyenne des grandes entreprises technologiques mondiales.
Ce PER faible reflète une sous-valorisation par rapport à ses pairs, notamment dans un secteur technologique où les valorisations sont souvent gonflées. Avec un chiffre d’affaires trimestriel de 33,5 milliards USD en hausse de 4 % sur un an et une trésorerie massive de 428,09 milliards RMB, Alibaba dispose d’une solidité financière incontestable, renforcée par un programme de rachat d’actions de 11,9 milliards USD en 2025.
Le titre bénéficie également de catalyseurs fondamentaux puissants :
- Leadership dans l’e-commerce et le cloud : Alibaba domine le marché chinois avec 36 % de parts dans le cloud et une position de leader dans le commerce électronique asiatique.
- Croissance de l’IA : Les revenus liés à l’intelligence artificielle affichent une croissance à trois chiffres depuis sept trimestres consécutifs, portée par des innovations comme le modèle Qwen et un partenariat stratégique avec Apple sur ses iPhone en Chine.
- Environnement réglementaire en amélioration : Après des années de pressions réglementaires, la Chine assouplit progressivement ses politiques, ce qui renforce la confiance des investisseurs internationaux.
Ces facteurs fondamentaux, combinés à une valorisation attractive, font d’Alibaba un titre sous-évalué avec un potentiel de revalorisation significatif. Les analystes convergent vers un objectif de cours moyen de 140,70 USD, soit un potentiel de hausse de plus de 30 % par rapport au cours actuels, et peut être même plus de 150 % si les cours revenaient sur l’ATH (All-Time High) autrement dit en bon Français le plus haut historique.
Les signaux techniques utilisés chez Power-Trade simples efficaces !
Le titre Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) affiche des signaux techniques et fondamentaux qui en font une opportunité d’investissement particulièrement attrayante.
Alors que le géant chinois du commerce électronique et de la technologie continue de naviguer dans un environnement concurrentiel et réglementaire complexe, plusieurs indicateurs techniques, notamment les moyennes mobiles à 2 et 12 jours, le franchissement du Kumo Ichimoku et les signaux Kagi, suggèrent un momentum haussier.
Ces éléments, combinés à une sous-valorisation persistante, positionnent Alibaba comme un choix stratégique pour les investisseurs avertis.
Moyennes mobiles à 2 et 12 jours : Un croisement haussier
Les moyennes mobiles à 2 et 12 jours sont des outils de choix pour les Power-Traders qui recherchent des signaux de momentum à court terme. Selon les données techniques récentes, le cours d’Alibaba a montré un croisement haussier entre la moyenne mobile simple (SMA) à 2 jours et celle à 12 jours. Ce croisement, où la SMA à 2 jours passe au-dessus de la SMA à 12 jours, est un signal d’achat classique, indiquant une accélération du momentum haussier. Ce signal est particulièrement pertinent pour les power traders, car il reflète une réactivité immédiate aux fluctuations récentes du prix.
Pour rappel ces moyennes doivent être paramétrer à la clôture pour les marchés US, Canadien Chinois et Japonais.
En outre, le cours d’Alibaba évolue actuellement au-dessus de ses moyennes mobiles à 20, 50, 100 et 200 jours, renforçant l’idée d’une tendance haussière soutenue à court et moyen terme.
Pourquoi les power traders adorent ces signaux ?
Les moyennes mobiles à 2 et 12 jours sont particulièrement prisées par les power traders en raison de leur réactivité. Contrairement aux moyennes mobiles plus longues (comme la SMA à 200 jours), elles capturent les variations rapides des prix, permettant aux traders d’entrer et de sortir rapidement du marché.
Des conditions idéales pour des stratégies de trading à court terme back testé dans les années 1990 par les soins du créateur de la chaîne YouTube Power-Trade.
Toujours utilisée aujourd’hui, ces moyennes ont fait leurs preuves depuis plus de 35 années, nous avons souhaité rendre publique la pratique de cette technique d’investissement.
Franchissement du Kumo Ichimoku : Un signal haussier puissant
L’indicateur Ichimoku Kinko Hyo, largement utilisé par les traders techniques, a récemment émis un signal d’achat majeur pour Alibaba avec le franchissement du Kumo (nuage). Le Kumo, formé par les lignes Senkou Span A et Senkou Span B, agit comme une zone de support ou de résistance dynamique. Lorsque le prix d’une action franchit le Kumo à la hausse, cela est considéré comme un signal haussier fort, indiquant le début potentiel d’une tendance haussière durable.
Selon les analyses techniques récentes, le cours d’Alibaba a franchi le Kumo à la hausse, un événement qui marque la sortie d’un cycle baissier prolongé et suggère l’amorce d’une nouvelle phase haussière. Ce franchissement est d’autant plus significatif qu’il coïncide avec d’autres signaux positifs, comme la position des prix au-dessus des lignes Tenkan-sen (moyenne à 9 périodes) et Kijun-sen (moyenne à 26 périodes), renforçant la fiabilité du signal d’achat. De plus, la ligne Chikou Span, qui représente le prix actuel décalé de 26 périodes en arrière, évolue au-dessus des prix passés, confirmant la force de la tendance haussière.
Le Kumo agit également comme un support dynamique pour le titre. Avec un support identifié à 103,71 USD et une résistance récemment franchie à 108,70 USD, Alibaba bénéficie d’une structure technique solide qui limite le risque de correction majeure à court terme.
Pour les Power-traders, ce franchissement du Kumo est un signal clé, utilisé pour confirmer des entrées sur des positions longues.
L’indicateur Ichimoku est particulièrement apprécié pour sa capacité à offrir une vue d’ensemble du marché, intégrant à la fois la tendance, les niveaux de support/résistance et le momentum. Contrairement aux moyennes mobiles seules, qui peuvent générer des faux signaux dans des marchés volatils, le Kumo fournit un filtre supplémentaire, réduisant le risque de prises de position prématurées.
Pour Alibaba, ce signal est d’autant plus pertinent que le titre évolue dans un contexte sectoriel favorable, porté par la croissance du commerce électronique et de l’IA.
Nous utilisons uniquement les sorties de Kumo d’Ichimoku car elles permettent de réduire considérablement la complexité de la lecture d’Ichimoku en additionnant la moyenne 2/12 et la sortie du Kumo
Kagi acheteur : Une confirmation visuelle de la tendance
Les graphiques Kagi, moins conventionnels mais très prisés par les traders techniques surtout au Japon, offrent une perspective unique sur la dynamique des prix en éliminant le « bruit » des fluctuations mineures. Ces graphiques se concentrent sur les mouvements de prix significatifs, alternant entre des lignes épaisses (Yang, haussières) et des lignes fines (Yin, baissières).
Ce système Japonais reste très simple et efficace, Chez Power-Trade nous l’utilisons couplé avec les moyennes 2/12 et les sorties de Kumo, soit pour faire de l’accumulation en 3 fois quand ces systèmes passent acheteur chacun leur tour… Soit pour investir fortement si les fondamentaux s’améliorent par exemple et que les 3 systèmes sont à l’achat.
Le passage à une configuration Kagi acheteuse signale que le titre a surmonté des niveaux de résistance clés et que les acheteurs dominent le marché. Ce signal est particulièrement pertinent pour les traders à court et moyen terme, car il reflète une inversion claire de la dynamique des prix. En combinaison avec les moyennes mobiles et le franchissement du Kumo, le Kagi acheteur renforce la thèse d’un rallye haussier imminent pour Alibaba.
Stratégies d’investissement : Comment tirer parti de ces signaux ?
Pour les investisseurs et traders souhaitant capitaliser sur la sous-valorisation d’Alibaba et ses signaux techniques, voici quelques stratégies adaptées :
- Stratégie à court terme pour les power traders : Exploitez le croisement haussier des moyennes mobiles à 2 et 12 jours pour des entrées rapides. Une position longue peut être initiée après confirmation du signal, avec un stop-loss placé sous le support à 103 USD et une cible de profit près 140 USD. Le volume élevé (13,76 millions d’actions échangées en moyenne) garantit une liquidité suffisante pour des transactions rapides.
- Stratégie à moyen terme : Le franchissement du Kumo Ichimoku et la configuration Kagi acheteuse suggèrent un potentiel de hausse durable. Les investisseurs peuvent envisager une position longue avec un horizon de 3 à 12 mois, visant l’objectif de cours des analystes à 140 USD. Un stop-loss sous le Kumo (environ 103 USD) permet de limiter les risques.
- Stratégie à long terme : Pour les investisseurs axés sur la valeur, la sous-valorisation d’Alibaba, combinée à ses fondamentaux solides (croissance de l’IA, trésorerie robuste, rachat d’actions), en fait un choix idéal pour un investissement à long terme. Une accumulation progressive du titre, notamment lors de replis vers le support à 103 USD, peut maximiser le rendement… C’est la stratégie choisie à Power-Trade puisque nous sommes acheteur depuis 72 USD.
Conclusion : Alibaba, un titre à fort potentiel en 2025
Alibaba se distingue en 2025 comme une opportunité d’investissement rare, combinant une sous-valorisation fondamentale et des signaux techniques haussiers convaincants. Les moyennes mobiles à 2 et 12 jours, plébiscitées par les power traders, confirment un momentum à court terme, tandis que le franchissement du Kumo Ichimoku et la configuration Kagi acheteuse renforcent la perspective d’un rallye haussier durable. Avec un objectif de cours moyen de 140 USD minimum et des catalyseurs comme la croissance de l’IA et un environnement réglementaire plus favorable, Alibaba est bien positionné pour offrir des rendements significatifs aux investisseurs audacieux.
Que vous soyez un power trader à la recherche de gains rapides ou un investisseur à long terme en quête de valeur, Alibaba mérite une place de choix dans votre portefeuille.
Disclaimer : Les informations fournies dans cet article sont à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Les investissements en bourse comportent des risques.
Cette analyse Power-Trade n’est pas un conseil en investissement.
Article écrit par Patrick GUIBOUD-RIBAUD le 16 Août 2025
