Chez Power-Trade, nous partageons pleinement la vision de Warren Buffett en maintenant une poche de liquidités très solide. Mais si Berkshire conserve son cash par manque d’opportunités à prix cassé, notre stratégie est un peu différente : nous gardons cette réserve de cash avec un objectif clair, celui de renforcer notre exposition sur Total Energies.
Cette valeur coche absolument toutes nos cases opérationnelles :
- Un rendement de premier ordre : Avec un dividende attendu en hausse constante (porté à 0,90 € par action pour le premier acompte 2026), le titre offre un rendement sur dividende brut de 5,33% par rapport à la clôture de vendredi 3 juillet 2026.
- Total Énergies distribue sont dividende trimestriellement ce qui permet de le réinvestir et donc au final permettre d’afficher un rendement de 5,44%.
- Une croissance pérenne et maîtrisée : Portée par sa stratégie multi-énergies (pétrole amont à bas coût, leadership sur le GNL et montée en puissance dans l’électricité bas carbone), la major affiche une croissance de production d’environ 3% par an jusqu’en 2030 et une solide génération de free cash flow (flux de trésorerie disponible).
- Des cours dignes d’une pure valeur Value : Malgré ses fondamentaux de fer et ses rachats d’actions massifs (environ 135 millions d’euros par semaine), TotalEnergies s’échange toujours sur des niveaux de valorisation historiquement bas par rapport à ses pairs américains. C’est le type même d’anomalie de marché que nous aimons exploiter lorsque le cash doit être déployé.
- Total Énergies est une valeur sur laquelle il est possible et relativement facile de faire du swing trading avec un risque extrêmement limité car, dans le cas ou après avoir acheté la valeur avec un système de trading, la valeur ne permet pas d’extraire de la performance… On conservera la position avec l’optique de percevoir les dividendes en attendant la possibilité d’extraire cette performance sur signal lorsque des plus values seront supérieurs au rendement.
Ces 5 points font de Total Energies une valeurs que nous considérons comme une obligation qui offre une convertibilité à tout moment lorsque la valeur est négociée sur des prix qui font qu’elle n’est plus value.
C’est la raison qui nous à permis de vendre l’intégralité de notre position sur la valeur à 74 € le 08/04/2026.
Nous avions commencé à accumuler très fortement la valeur à la sortie de la période COVID ce qui nous a permis d’accumuler la valeur durant plus de 5 années à des prix très value, mais aussi de recevoir durant toutes ces années de généreux dividendes.
Après avoir vendu il y a pratiquement 3 mois, nous avions observé que le BRENT était coiffé à 112 $ avec des messages du président américain qui pesaient sur les cours et qui faisait avorter toutes hausses.
Dans cette configuration de marché incertaine plus ou moins manipulée nous n’avons racheté que 1000 titres sur les 12 465 titres balancés en date du 08/04/2026.
A présent, notre patience a payée, car les cours de Total Énergies clôturaient à 66,94 € en date du 3 juillet 2026 et sur ces prix, nous jugeons que Total Énergies redevient value, allons nous l’acheter prochainement ?
Pourquoi ne l’avons nous pas encore rachetée ?
Alors que Laurent Maurel notre analyste financier agréé AMF ne cesse d’alerter nos abonnés sur le fait que les cours du BRENT ne font que baisser alors que les réserves stratégiques fondent comme neige au soleil avec une évolution des stocks de pétrole Cushing qui constitue probablement l’un des signaux les plus préoccupants du marché énergétique actuel…
La réouverture du détroit d’Ormuz est une bonne nouvelle en soit, mais cela reste un narratif qui a pesé sur les cours du BRENT, alors que de nombreux problèmes demeurent.
Quand allons nous revenir sur Total Énergies et avec quelle technique ?
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Disclaimer : Cet article est à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
Les marchés sont volatils, investissez avec prudence.
Article écrit par Patrick GUIBOUD-RIBAUD le 04 juillet 2026
