{"id":4336,"date":"2025-06-06T23:39:38","date_gmt":"2025-06-06T21:39:38","guid":{"rendered":"https:\/\/www.powertrade.fr\/?p=4336"},"modified":"2025-06-08T20:58:22","modified_gmt":"2025-06-08T18:58:22","slug":"abrasilver","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.powertrade.fr\/index.php\/2025\/06\/06\/abrasilver\/","title":{"rendered":"AbraSilver"},"content":{"rendered":"\n<p>Cette mini\u00e8re <em>Junior est  en pleine acc\u00e9l\u00e9ration, port\u00e9e par le projet Diablillos en Argentine : une des meilleures combinaisons de teneur et de taille dans le sous-secteur. <\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>Elle b\u00e9n\u00e9ficie du soutien strat\u00e9gique de Kinross et Central Puerto, en route vers le d\u00e9veloppement \u2014 encore largement sous le radar du march\u00e9.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Le projet&nbsp;<strong>Diablillos<\/strong>, port\u00e9 par AbraSilver (ABRA.V), s\u2019impose aujourd\u2019hui comme l\u2019un des actifs argentif\u00e8res les plus prometteurs du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p>Le projet\u00a0<strong>Diablillos<\/strong>, port\u00e9 par AbraSilver (ABRA.V), s\u2019impose aujourd\u2019hui comme l\u2019un des actifs argentif\u00e8res les plus prometteurs du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<p class=\"responsive-video-wrap clr\"><iframe title=\"Diablillos Project\" width=\"1200\" height=\"675\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/EYpq10glAWU?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe><\/p>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Avec une estimation brute de pr\u00e8s de\u00a0<strong>8 milliards de dollars US en valeur in-situ<\/strong>\u00a0(148 millions d\u2019onces d\u2019argent et 1,4 million d\u2019onces d\u2019or), le potentiel \u00e9conomique du gisement est consid\u00e9rable. \u00c0 prix spot actuels (argent \u00e0 33,5 $\/oz et or \u00e0 3 318 $\/oz), les mod\u00e8les internes de valorisation sugg\u00e8rent que la\u00a0<strong>valeur actuelle nette (NPV)<\/strong>\u00a0du projet pourrait d\u00e9passer\u00a0<strong>2,4 milliards CAD<\/strong>, soit environ\u00a0<strong>4 \u00e0 5 fois la capitalisation boursi\u00e8re actuelle de l\u2019entreprise<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"517\" src=\"https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/48701869-17164679283544893_origin-1024x517.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-4338\" srcset=\"https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/48701869-17164679283544893_origin-1024x517.png 1024w, https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/48701869-17164679283544893_origin-300x151.png 300w, https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/48701869-17164679283544893_origin-768x388.png 768w, https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/48701869-17164679283544893_origin.png 1036w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p><br>\u00c0 court terme, si la future \u00e9tude de faisabilit\u00e9 (DFS) int\u00e8gre la nouvelle zone JAC en d\u00e9but de vie de mine, avec un rythme de production approchant les\u00a0<strong>20 Moz AgEq par an<\/strong>, le titre se retrouve valoris\u00e9 \u00e0\u00a0<strong>\u00e0 peine 1 \u00e0 1,5 fois le cash-flow annuel estim\u00e9<\/strong>. Une anomalie rare sur ce segment du march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p>Au-del\u00e0 des chiffres, c\u2019est la dynamique g\u00e9ologique qui impressionne. Chaque nouvelle campagne de forage vient \u00e9largir les contours du projet. Les forages r\u00e9cents \u00e0\u00a0<strong>JAC East<\/strong>\u00a0ont r\u00e9v\u00e9l\u00e9 une min\u00e9ralisation \u00e0 haute teneur en argent, peu profonde, et enrichie en or en profondeur \u2014 totalement en dehors des ressources actuellement int\u00e9gr\u00e9es dans le PFS de d\u00e9cembre 2024.<\/p>\n\n\n\n<p>Ces r\u00e9sultats confirment que l\u2019\u00e9quipe d\u2019AbraSilver&nbsp;<strong>am\u00e9liore sa compr\u00e9hension du syst\u00e8me avec constance<\/strong>, et que&nbsp;<strong>le potentiel d\u2019extension est encore largement ouvert<\/strong>, tant au niveau des ressources qu\u2019en termes de dur\u00e9e de vie de la mine.<\/p>\n\n\n\n<p>D\u00e8s lors, plusieurs options strat\u00e9giques s\u2019offrent \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 : construire seule, vendre le projet \u00e0 un producteur, ou engager un&nbsp;<strong>partenariat de type joint-venture<\/strong>&nbsp;avec un major. Chacune de ces options pr\u00e9sente des avantages et des risques. La construction autonome permettrait une captation maximale de valeur mais n\u00e9cessiterait un financement massif, entra\u00eenant une dilution des actionnaires et exposant Abra \u00e0 des risques techniques pour lesquels elle n\u2019a pas d\u2019ant\u00e9c\u00e9dents.<\/p>\n\n\n\n<p>La hausse du CAPEX du projet a d\u2019ailleurs pes\u00e9 sur la valeur \u00e0 la fin de 2024.<\/p>\n\n\n\n<p>La vente pure offrirait une prime imm\u00e9diate, mais risquerait de brader le projet \u00e0 cause de sa sous-valorisation actuelle. Le mod\u00e8le de coentreprise, en revanche,&nbsp;<strong>s\u00e9duit de nombreux investisseurs<\/strong>&nbsp;: il permettrait de s\u00e9curiser le financement et la construction avec un partenaire exp\u00e9riment\u00e9 (PAAS, Fresnillo, Kinross, etc.), tout en laissant Abra et ses actionnaires expos\u00e9s aux flux futurs, sans dilution massive.<\/p>\n\n\n\n<p>Le sentiment g\u00e9n\u00e9ral au sein de la communaut\u00e9 d\u2019investisseurs est extr\u00eamement positif. Beaucoup consid\u00e8rent AbraSilver comme une des rares juniors capable d\u2019atteindre la production dans ce cycle haussier des m\u00e9taux pr\u00e9cieux. Le titre a r\u00e9cemment franchi une&nbsp;<strong>r\u00e9sistance technique majeure<\/strong>, et plusieurs commentateurs \u00e9voquent des objectifs de cours entre&nbsp;<strong>7 et 10 $ CAD<\/strong>, notamment si les prix de l\u2019argent d\u00e9passent les&nbsp;<strong>35 $<\/strong>&nbsp;l\u2019once dans les mois \u00e0 venir. La probabilit\u00e9 d\u2019un rachat par un acteur strat\u00e9gique est per\u00e7ue comme \u00e9lev\u00e9e, d\u2019autant que peu de projets de cette qualit\u00e9 sont encore disponibles sur le march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p>En somme,&nbsp;<strong>Diablillos s\u2019impose aujourd\u2019hui comme un projet de premier plan dans le paysage mondial de l\u2019argent<\/strong>. Entre la solidit\u00e9 des fondamentaux \u00e9conomiques, la dynamique g\u00e9ologique tr\u00e8s active, et la raret\u00e9 des projets avanc\u00e9s dans le secteur, AbraSilver coche presque toutes les cases d\u2019un futur rerating majeur. Pour un investisseur expos\u00e9 aux m\u00e9taux pr\u00e9cieux, le titre appara\u00eet comme une&nbsp;<strong>position centrale, \u00e0 conserver sur la dur\u00e9e<\/strong>, tant pour son levier sur le prix de l\u2019argent que pour sa probabilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e d\u2019\u00e9v\u00e9nement strat\u00e9gique (rachat ou JV) \u00e0 moyen terme.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"683\" src=\"https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/0093-Abrasilver-1-1024x683-1.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-4339\" srcset=\"https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/0093-Abrasilver-1-1024x683-1.jpg 1024w, https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/0093-Abrasilver-1-1024x683-1-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.powertrade.fr\/wp-content\/uploads\/2025\/06\/0093-Abrasilver-1-1024x683-1-768x512.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p>Un autre atout souvent sous-estim\u00e9 du projet Diablillos r\u00e9side dans sa&nbsp;<strong>juridiction mini\u00e8re<\/strong>. Le projet est situ\u00e9 dans la province de&nbsp;<strong>Salta<\/strong>, dans le nord-ouest de l\u2019Argentine, l\u2019une des r\u00e9gions les plus&nbsp;<strong>favorables au d\u00e9veloppement minier<\/strong>&nbsp;du pays. Contrairement \u00e0 d\u2019autres provinces argentines, Salta b\u00e9n\u00e9ficie d\u2019une tradition de stabilit\u00e9 r\u00e9glementaire, d\u2019un cadre juridique clair pour les investissements \u00e9trangers, et d\u2019une forte volont\u00e9 politique d\u2019attirer les capitaux miniers. Plusieurs projets internationaux d\u2019envergure (notamment dans le lithium et le cuivre) s\u2019y d\u00e9veloppent actuellement avec succ\u00e8s, ce qui conf\u00e8re une certaine cr\u00e9dibilit\u00e9 \u00e0 la r\u00e9gion.<\/p>\n\n\n\n<p>Sur le plan national,&nbsp;<strong>le climat \u00e9conomique en Argentine est en pleine mutation<\/strong>. Le nouveau gouvernement en place depuis fin 2023 a entam\u00e9 une s\u00e9rie de r\u00e9formes \u00e9conomiques et mon\u00e9taires, visant \u00e0&nbsp;<strong>assouplir le contr\u00f4le des changes<\/strong>&nbsp;et \u00e0 restaurer la confiance des investisseurs internationaux. Les premi\u00e8res annonces de lev\u00e9e progressive des restrictions sur les transferts de devises \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, y compris pour les entreprises exportatrices de m\u00e9taux,&nbsp;<strong>ouvrent la voie \u00e0 une sortie de capitaux plus fluide pour les soci\u00e9t\u00e9s mini\u00e8res<\/strong>. Cette \u00e9volution est capitale pour la valorisation d\u2019un projet comme Diablillos : non seulement elle s\u00e9curise la rentabilit\u00e9 \u00e9conomique, mais elle permet aussi&nbsp;<strong>d\u2019envisager un rapatriement des flux de tr\u00e9sorerie en dollars<\/strong>, une exigence fondamentale pour de nombreux acqu\u00e9reurs potentiels ou partenaires strat\u00e9giques.<\/p>\n\n\n\n<p>En r\u00e9sum\u00e9,&nbsp;<strong>la combinaison d\u2019une province mini\u00e8re pro-investissement et d\u2019un cadre national en am\u00e9lioration nette renforce l\u2019attractivit\u00e9 strat\u00e9gique du projet<\/strong>. Cela positionne Diablillos non seulement comme un actif g\u00e9ologiquement exceptionnel, mais aussi comme l\u2019un des rares projets argentins r\u00e9ellement exploitables dans des conditions compatibles avec les exigences des investisseurs internationaux.<\/p>\n\n\n\n<p>Gilles Lerat et Patrick Guiboud-Ribaud participeront pour Power-Trade au d\u00e9jeuner de pr\u00e9sentation d&rsquo;ABRA Silver au Sofitel Arc de Triomphe mardi 10 juin 2025, \u00e0 l&rsquo;issue de cette pr\u00e9sentation nous ferons une vid\u00e9o priv\u00e9 pour les abonn\u00e9s premium et informerons via Discord notre objectif de cours sur Abra Silver.<\/p>\n\n\n\n<p>Pour information, nous avons int\u00e9gr\u00e9 le titre Abra Silver dans le portefeuille mines aujourd&rsquo;hui, en date du 06 juin 2025 <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Ceci n\u2019est pas un conseil en investissement.<\/strong><br><strong>Cours \u00e0 la date de l\u2019\u00e9criture de l\u2019article\u00a0: 4,33 CAD le 06 juin 2025<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Page Linkedin de Laurent : <a href=\"https:\/\/www.linkedin.com\/in\/laurent9\/ \">https:\/\/www.linkedin.com\/in\/laurent9\/ <\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Page de Recherche Bay : <a href=\"https:\/\/recherchebay.substack.com\/\">https:\/\/recherchebay.substack.com\/<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Pour commander le livre L&rsquo;Art d&rsquo;investir dans les juniors mini\u00e8res sur Amazon, <\/p>\n\n\n\n<p>Rendez-vous sur le lien suivant : <a href=\"https:\/\/amzn.to\/3T1UcXH\">https:\/\/amzn.to\/3T1UcXH<\/a><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Article \u00e9crit par Patrick Guiboud-Ribaud <\/strong><br><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cette mini\u00e8re Junior est en pleine acc\u00e9l\u00e9ration, port\u00e9e par le projet Diablillos en Argentine : une des meilleures combinaisons de teneur et de taille dans le sous-secteur. 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